- O comércio da China com a América Latina e as Caraíbas cresceu 26 vezes entre 2000 e 2020. O comércio entre a ALC e a China deverá mais do que duplicar até 2035, para mais de 700 mil milhões de dólares.
- Os EUA e outros mercados tradicionais tendem a perder participação nas exportações totais da ALC nos próximos 15 anos.Poderá ser cada vez mais difícil para a ALC desenvolver ainda mais as suas cadeias de valor e beneficiar do mercado regional.
- O planeamento de cenários e as novas políticas poderão ajudar as partes interessadas a prepararem-se para as novas circunstâncias.
A ascensão da China como potência comercial teve implicações profundas para o comércio global ao longo dos últimos 20 anos, com os principais sectores económicos da América Latina e das Caraíbas (ALC) entre os maiores beneficiários.Entre 2000 e 2020, o comércio China-ALC cresceu 26 vezes, de 12 mil milhões de dólares para 315 mil milhões de dólares.
Na década de 2000, a procura chinesa impulsionou um superciclo de matérias-primas na América Latina, ajudando a atenuar as repercussões regionais da crise financeira global de 2008.Uma década depois, o comércio com a China permaneceu resiliente apesar da pandemia, proporcionando uma importante fonte de crescimento externo para uma ALC atingida pela pandemia, que é responsável por 30% da mortalidade global por COVID e registou uma contracção do PIB de 7,4% em 2020. Numa região com Com relações comerciais historicamente fortes com os Estados Unidos e a Europa, a crescente presença económica da China tem implicações para a prosperidade e a geopolítica na ALC e fora dela.
Esta trajetória impressionante do comércio China-ALC ao longo dos últimos 20 anos também levanta questões importantes para as próximas duas décadas: O que podemos esperar desta relação comercial?Que tendências emergentes poderão afectar estes fluxos comerciais e como poderão funcionar a nível regional e global?Construindo sobre o nossorelatório recente sobre cenários comerciais, aqui estão três insights importantes para as partes interessadas da ALC.Estas conclusões também são relevantes para os outros principais parceiros comerciais da China e da ALC, incluindo os Estados Unidos.
O que esperamos ver?
Na actual trajectória, espera-se que o comércio entre a ALC e a China ultrapasse os 700 mil milhões de dólares até 2035, mais do dobro do que em 2020. A China aproximar-se-á – e poderá mesmo ultrapassar – dos EUA como o principal parceiro comercial da ALC.Em 2000, a participação chinesa representou menos de 2% do comércio total da ALC.Em 2035, poderá chegar a 25%.
Os números agregados, no entanto, escondem grandes discrepâncias dentro de uma região diversificada.Para o México, tradicionalmente dependente do comércio com os EUA, o nosso cenário base estima que a participação da China poderá atingir cerca de 15% dos fluxos comerciais do país no México.Por outro lado, Brasil, Chile e Peru poderiam ter mais de 40% de suas exportações destinadas à China.
No geral, um relacionamento saudável com os dois maiores parceiros comerciais seria do interesse da ALC.Embora a participação dos Estados Unidos no comércio da ALC possa ser reduzida em relação à China, as relações hemisféricas — especialmente aquelas que envolvem uma profunda integração da cadeia de abastecimento — são um importante motor das exportações de produtos industriais, do investimento e do crescimento do valor acrescentado para a região.
Como a China ganharia ainda mais terreno no comércio da ALC?
Embora o comércio deva crescer em ambas as direcções, o dinamismo virá mais provavelmente das importações da China na ALC – e não das exportações da ALC para a China.
Do lado das importações da ALC, prevemos que a China se tornará ainda mais competitiva nas exportações de produtos manufaturados, devido à adoção das tecnologias da Quarta Revolução Industrial (4IR), incluindo 5G e inteligência artificial.No geral, os ganhos de produtividade provenientes da inovação e de outras fontes irão provavelmente superar os efeitos de uma redução da força de trabalho, sustentando a competitividade das exportações chinesas.
Do lado das exportações da ALC, uma importante mudança setorial poderia estar em curso.As exportações agrícolas da ALC para a China sãodificilmente continuaráno ritmo bonança dos tempos atuais.É certo que a região permanecerá competitiva na agricultura.Mas outros mercados além da China, como a África, contribuiriam para maiores receitas de exportação.Isto realça a importância para os países da ALC de explorarem novos mercados de destino, bem como de diversificarem as suas exportações para a própria China.
No geral, o crescimento das importações deverá ultrapassar o crescimento das exportações, causando um défice comercial mais elevado para a ALC face à China, embora com diferenças sub-regionais consideráveis.Embora se espere que um número muito pequeno de países da ALC mantenha os seus excedentes com a China, o quadro mais amplo aponta para maiores défices comerciais para a região.Além disso, políticas complementares e não comerciais serão vitais para determinar a extensão e os efeitos secundários destes défices comerciais em cada país, desde os mercados de trabalho até à política externa.
O que esperar do comércio intra-ALC em 2035?
À medida que a pandemia perturbou as cadeias de abastecimento globais, os apelos da ALC para o reshoring ou nearshoring e para uma maior integração regional vieram novamente à tona.Contudo, assumindo a continuação das tendências existentes, o futuro não parece promissor para o comércio intra-ALC.Embora em outras partes do mundo, especialmente na Ásia, o comércio intrarregional tenha se expandido mais rapidamente do que o comércio global nos últimos anos, o mesmo dinamismo não foi observado na ALC.
Na ausência de um novo impulso importante para a integração regional, de uma redução significativa dos custos do comércio intra-ALC ou de grandes ganhos de produtividade, a ALC poderá continuar incapaz de desenvolver ainda mais as suas cadeias de valor e beneficiar do mercado regional.Na verdade, as nossas projecções mostram que, nos próximos 15 anos, o comércio intra-ALC poderá representar menos de 15% do comércio total da região, diminuindo para um pico de 20% antes de 2010.
Olhando para o futuro: o que fazer hoje?
Nos próximos vinte anos, a China tornar-se-á um determinante cada vez mais importante das perspectivas económicas da ALC.O comércio da ALC tende a tornar-se ainda mais orientado para a China – afectando outros parceiros comerciais e o próprio comércio intra-regional.Nós recomendamos:
Planejamento de cenário
Construir cenários não significa prever o futuro, mas ajuda as partes interessadas a prepararem-se para diferentes possibilidades.O planeamento para a mudança de circunstâncias é particularmente urgente quando é provável que haja turbulências no futuro: por exemplo, países e empresas da ALC que possam ser afetados por potenciais mudanças na composição das exportações da ALC para a China.O desafio de tornar os setores de exportação mais competitivos no mercado chinês tornou-se mais evidente para a ALC.O mesmo se aplica à necessidade de desenvolver novos mercados alternativos para as exportações tradicionais da ALC, como a agricultura e, cada vez mais, os materiais.
Produtividade e Competitividade
As partes interessadas da ALC – e os decisores políticos e as empresas em particular – devem ter clareza sobre as implicações comerciais da baixa produtividade que afectam o sector transformador.Sem abordar as questões que minam a competitividade industrial na região, as exportações da ALC para os EUA, para a própria região e para outros mercados tradicionais continuarão a sofrer.Ao mesmo tempo, as partes interessadas nos EUA fariam bem em tomar medidas para revigorar o comércio hemisférico, se a manutenção da participação dos EUA no comércio da ALC for considerada um objectivo que vale a pena perseguir.
Horário da postagem: 10 de julho de 2021